Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитических периодов. В этом виде анализа имеется существенный недостаток – выявленные резервы – навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т.к. они относятся к прошлому периоду.
Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.
Оперативный анализ приближен во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статистического) учета. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия.
Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей:
·Отгрузка и реализация продукции;
·Использование рабочей силы;
·Использование материальных ресурсов и производственного оборудования;
·Себестоимость;
·Прибыль и рентабельность;
·Платежеспособность.
При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчетах допускается относительная неточность, т.к. нет завершенного процесса.
Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем.
Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления.
В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности.
Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.
По виду используемой информации различают экспресс-анализ и комплексный анализ.
Экспресс-анализ применяется аналитиком в том случае, если он намерен получить самое общее представление об объекте анализа.
Последовательность его такова:
1. Просмотр отчета по формальным признакам;
2. Ознакомление с заключением аудитора;
3. Выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике;
4. Ознакомление с ключевыми индикаторами;
5. Чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета);
6. Общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;
7. Формулирование выводов по результатам анализа.
При необходимости или желании провести более детализированный анализ имущественного и финансового положения предприятия рекомендуется строить аналитический баланс.
Комплексная оценка финансового положения выполняется с помощью показателей, характеризующих потенциальную и фактическую возможности предприятия рассчитываться по текущим обязательствам, а также его финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе. Результативность работы предприятия рассматривается как с позиции эффективности использования отдельных видов ресурсов (трудовых, материальных и финансовых), так и с позиции его положения на рынке ценных бумаг.
Цель такой оценки – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия может выглядеть следующим образом:
1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования;
2. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;
3. Выявление «больных» статей отчетности;
4. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования;
5. Оценка имущественного положения;
6. Построение аналитического баланса нетто;
7. Вертикальный анализ баланса;
8. Горизонтальный анализ баланса;
9. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении;
10. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования;
11. Оценка производственной (основной) деятельности;
12. Анализ рентабельности;
13. Оценка положения на рынке ценных бумаг.
1.2.4 Сравнение методик анализа финансового состояния предприятия
Рыночную экономику от административно-плановой системы хозяйствования, в условиях которой формировались доставшиеся нам в наследство инструменты управления экономикой предприятия, отличают две принципиальные особенности. Во-первых, полная экономическая обособленность, самостоятельность и ответственность предприятий как субъектов рынка. Во-вторых, неопределенность хозяйственной конъюнктуры как следствие свободного установления предприятием хозяйственных связей с партнерами и свободных цен и тарифов на продукцию, работы и услуги. В этих условиях центральной задачей управления является минимизация риска предпринимательской деятельности на основе оценки каждого принимаемого хозяйственного решения с точки зрения возможности извлечения экономической выгоды. Уже на первом этапе перехода к рынку четко проявляет себя потребность повышения аналитичности бухгалтерского учета, возрастает роль экономического анализа в обосновании эффективности каждого управленческого решения.
В условиях централизованной плановой системы хозяйствования практически сводилась к нулю возможность принятия предприятиями вариантных решений. Количественные и качественные параметры их деятельности, связи с хозяйственными контрагентами, цены и тарифы, по которым они приобретали производственные компоненты и реализовали продукцию, работы и услуги, были детерминированы государством (плановыми заданиями). В результате экономическому анализу в системе управления предприятием отводилась пассивная роль оценки свершившихся фактов хозяйственной деятельности, причем оценки главным образом для обоснования решений вышестоящей системы управления по стимулированию (поощрению и наказанию) коллектива предприятия. Поиск же внутрихозяйственных резервов как одна из целей экономического анализа, на которую постоянно указывали в литературе, значительного экономического эффекта дать не мог, так как замыкался рамками данного предприятия. Вот почему углубленная разработка методики анализа хозяйственной деятельности, выполненная отечественными учеными и производственниками, фактически оказалась не востребована практикой.
Формирующийся сегодня хозяйственный механизм создает объективные предпосылки для возрождения экономического анализа, для повышения его нацеленности на перспективу, на обоснование экономической эффективности принимаемых управленческих решений, каждой хозяйственной операции. А это в свою очередь, требует модернизации отечественной методики экономического анализа.
В настоящее время отечественными экономистами разработано много методик анализа финансового состояния предприятия. Все они имеют свои достоинства и недостатки, некоторые из них разработаны для оценки определенной (специфической) деятельности предприятий. Рассмотрим наиболее часто используемые методики анализа, разработанные Шереметом А. Д [21]., Балабановым И. Т [5], и Артеменко В. Г [3], определим их достоинства и недостатки.
Шеремет А. Д. Предлагает проводить анализ финансового состояния предприятия по такому сценарию:
1. Структурный анализ активов и пассивов.
a) Сравнение динамики активов финансовых результатов;
b) Анализ структуры активов (в рамках этого анализа провести анализ структуры внеоборотных и оборотных активов, вычислить коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, коэффициент имущества производственного назначения);
c) Анализ структуры пассивов (в рамках этого анализа провести углубленный анализ структуры собственных и заемных средств, вычисление коэффициентов автономии, соотношения заемных и собственных средств, накопления собственного капитала, использования собственного капитала на социальные цели, соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала).
2. Анализ финансовой устойчивости.
a) Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала (анализ выполнения минимального условия финансовой устойчивости);
b) Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования (определение типа финансовой устойчивости предприятия, вычисление коэффициентов маневренности, автономии источников формирования запасов, обеспеченности запасов собственными источниками, обеспеченности собственными средствами).
3. Анализ платежеспособности и ликвидности (в рамках этого анализа вычисляются коэффициенты абсолютной ликвидности, уточненной (текущей) ликвидности, покрытия, общей платежеспособности; проводится анализ восстановления (утраты) платежеспособности на перспективу).
4. Анализ необходимого прироста собственного капитала.
Особенностью и достоинством данной модели является то, что в ее рамках производится анализ необходимого прироста собственного капитала, что имеет значительный вес при разработке менеджерами конкретных мероприятий для дальнейшей деятельности предприятия.
Недостатком является сложность восприятия методики и расчетов финансовых коэффициентов, также в методике не уделяется внимание анализу рентабельности, деловой активности, хотя важно учесть, что данные виды анализа выделены у автора в отдельные методики, то есть они существуют самостоятельно.
Балабанов И. Т. [5] рекомендует проводить анализ финансового состояния по такому плану:
1. Анализ доходности (рентабельности) предприятия (в рамках этого блока проводится анализ рентабельности продаж, факторный анализ рентабельности, анализ безубыточности).
2. Анализ финансовой устойчивости:
a) Анализ активов предприятия;
b) Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов (вычисление коэффициентов автономии и финансовой устойчивости);
c) Анализ оборотных средств предприятия (в рамках этого блока проводится анализ наличия и структуры оборотных средств, анализ кредиторской задолженности и собственных оборотных средств предприятия);
d) Анализ дебиторской задолженности;
e) Анализ платежеспособности.
3. Анализ кредитоспособности (в рамках данного блока проводится анализ ликвидности баланса).
4. Анализ использования капитала (в данном блоке проводится анализ эффективности использования капитала предприятия, в том числе эффективность использования оборотных и основных средств предприятия, а также нематериальных активов).
5. Анализ уровня самофинансирования (в рамках этого анализа проводится анализ коэффициента самофинансирования, устойчивости процесса самофинансирования, а также рентабельность процесса самофинансирования).
Анализ эффективности использования капитала предприятия, а также анализ уровня самофинансирования являются достоинством и особенностью данной методики. Эти виды анализа очень важны в условиях рыночных отношений.
Размытость методики и недостаточность анализа финансовых коэффициентов – самые основные недостатки этой методики. Расчет и анализ финансовых коэффициентов приводит к сравнимости показателей предприятия с показателями предыдущих периодов и показателями других предприятий.
Артеменко В. Г. и Беллендир М. В. [3] предлагает следующую методику анализа финансового состояния предприятия:
1. Общая оценка финансового состояния предприятия:
a) Анализ валюты бухгалтерского баланса (в данном блоке происходит выявление «больных» статей баланса, расчет коэффициентов прироста имущества, прироста выручки от реализации, а также прироста прибыли);
b) Трендовый и сравнительный анализ баланса.
2. Анализ финансовой устойчивости:
a) Определение типа финансовой устойчивости предприятия;
b) Анализ коэффициентов финансовой устойчивости (коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами, обеспеченности материальных запасов собственными средствами, маневренности собственного капитала, индекса постоянного состава, коэффициентов долгосрочного привлечения заемных средств, износа, реальной стоимости имущества, автономии, соотношения заемных и собственных средств).
3. Анализ ликвидности предприятия (в рамках данного анализа рассматриваются коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности).
4. Анализ оборотного капитала (в этом блоке производится расчет коэффициента оборачиваемости, длительности одного оборота капитала, коэффициента закрепления оборотных средств; определяется абсолютная экономия оборотного капитала; анализируется движение денежных средств, дебиторская задолженность, оборачиваемость товарно-материальных ценностей).
5. Анализ финансовых результатов (здесь производится факторный анализ прибыли от реализации, а также прибыли в составе маржинального дохода).
6. Анализ показателей рентабельности.
7. Оценка потенциального банкротства (в данном блоке анализа рассматривается платежеспособность предприятия).
Достоинством данной методики является углубленный анализ коэффициентов финансовой устойчивости, анализа оборотного капитала, анализа финансовых результатов.
Недостатком – отсутствие анализа самофинансирования и деловой активности.
Как мы видим, все эти методики имеют сходные черты и обладают определенными особенностями. Сходны они в общем содержании анализа финансового состояния предприятия:
·Анализ баланса;
·Анализ финансовой устойчивости;
·Анализ ликвидности и платежеспособности.
В рамках данной схемы разные экономисты предлагают различные методики анализа финансового состояния предприятия. Одни предлагают расширить схему этого анализа (например, также проводить анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия и другие виды финансового анализа), другие считают, что необходимо проводить более углубленный анализ, не выходя за рамки данной схемы.
Проанализировав выше приведенные схемы анализа финансового состояния предприятия и учитывая некоторые достоинства и недостатки этих схем, можно предложить следующий вариант методики анализа финансового состояния.
1. Анализ баланса предприятия и его структуры:
1.1. Анализ структуры активов (в данном блоке производится углубленный анализ активов предприятия, рассчитываются коэффициенты соотношения оборотных и внеоборотных активов, имущества производственного назначения);
1.2. Анализ структуры пассивов баланса. Оценка рыночной устойчивости (в рамках этого анализа производится углубленный анализ пассивов предприятия, рассчитываются коэффициенты автономии, финансовой зависимости, финансового риска, накопления собственного капитала, соотношения краткосрочных пассивов и перманентного капитала);
1.3. Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса (в данном блоке анализируется структура собственного капитала, обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования, коэффициент маневренности).
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия (в данном блоке определяется тип финансовой устойчивости предприятия, производится анализ динамики собственного оборотного капитала).
3. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала. Оценка деловой активности (в рамках этого анализа с помощью финансовых коэффициентов производится анализ и оценка рентабельности и деловой активности).
4. Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия (в данном блоке анализируется ликвидность и платежеспособность предприятия).
5. Оценка финансового состояния неплатежеспособных субъектов.
1.3 КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ ТОВАРА
1.3.1 Понятие конкурентоспособности товара.
Товар - главный объект на рынке. Он имеет стоимость и потребительную стоимость (или ценность), обладает определенным качеством, техническим уровнем и надежностью, задаваемой потребителями полезностью, показателями эффективности в производстве и потреблении, другими весьма важными характеристиками. Именно в товаре находят отражение все особенности и противоречия развития рыночных отношений в экономике. Товар - точный индикатор экономической силы и активности производителя. Действенность факторов, определяющих позиции производителя, проверяются в процессе конкурентного соперничества товаров в условиях развитого рыночного механизма, позволяющего выявить отличия данного товара от товара-конкурента как по степени соответствия конкретной общественной потребности, так и по затратам на ее удовлетворение. Для этого товар должен обладать определенной конкурентоспособностью.
Конкурентоспособность товара - это такой уровень его экономических, технических и эксплуатационных параметров, который позволяет выдержать соперничество (конкуренцию) с другими аналогичными товарами на рынке [22]. Кроме того, конкурентоспособность - сравнительная характеристика товара, содержащая комплексную оценку всей совокупности производственных, коммерческих, организационных и экономических показателей относительно выявленных требований рынка или свойств другого товара.
Она определяется совокупностью потребительских свойств данного товара-конкурента по степени соответствия общественным потребностям с учетом затрат на их удовлетворение, цен, условий поставки и эксплуатации в процессе производительного и (или) личного потребления.
Рассмотрим отдельно все составляющие показатели конкурентоспособности товара.
Технические показатели товара определяются оценкой соответствия его технического уровня, качества и надежности современным требованиям, которые выдвигаются потребителями на рынке. Эти требования наиболее полно отражают их общественные и индивидуальные потребности при достигнутом (прогнозируемом) уровне социально-экономического развития и научно-технического прогресса как у нас в стране, так и за рубежом.
Основные требования потребителей к техническим показателям находят отражение в национальных и международных стандартах.
Под стандартизацией понимают разработку и установление технических показателей (норм) для принятой к выпуску продукции, способов ее маркировки, упаковки, транспортировки и хранения. Документ, которым определяется (нормируется) стандартизируемый предмет, называется стандартом. Он является не только техническим, но и государственным документом. Стандарты включают в себя полную характеристику товара и содержат технические условия на его изготовление, правила приемки, сортировки, упаковки, маркировки, транспортировки и хранения. При оценке качества товара прежде всего определяется его соответствие стандартам. Соответствие стандартам - регламентируемый потребительский параметр, нарушение которого сводит конкурентоспособность товара к нулю.
В каждой стране существует своя система стандартизации товаров, соответствующая степени развития национальной экономики, науки, техники и технологии.
Вместе с тем по мере углубления интеграции национальной экономики в мировую экономику и расширения внешнеэкономического сотрудничества товаропроизводителей все большее значение приобретают развитие международной стандартизация товаров и достижение соответствия национальных стандартов международным требованиям качества товаров.
Международные стандарты устраняют ограниченность, разнородность, противоречивость национальных норм и правил различных стран. В этих целях функционирует специально созданная Международная организация стандартизации (ISO – International Organisation for Standardisation).
Международный координационный центр по стандартизации - постоянно действующее Совещание правительственных должностных лиц при Европейской Экономической Комиссии ООН. Совещание разрабатывает рекомендации правительствам стран-членов относительно стандартизации товаров, наиболее важных для международной торговли.
Качество товара - это степень достижения установленного технического уровня при производстве каждой единицы товарной продукции. Оно определяется либо органолептическим методом (при помощи органов чувств), либо лабораторными исследованиями с использованием приборов, аппаратов, реактивов и других технических средств.
Техническая конкурентоспособность товаров - показатель весьма гибкий я динамичный. Он перманентно меняется в соответствии с темпами научно-технического прогресса, происходящего как внутри страны, так и у ведущих мировых производителей той или иной продукции.
Коммерческие условия. К основным показателям, определяющим коммерческие условия конкурентоспособности товаров, относятся:
ДЦеновые показатели;
ДПоказатели, характеризующие условия поставок и платежей за поставляемые товары;
ДПоказатели, характеризующие особенности действующей на рынке производителей и потребителей налоговой и таможенной системы;
ДПоказатели, отражающие степень ответственности продавцов за выполнение обязательств и гарантий.
Уровень цены производства непосредственным образом определяет ценовую конкурентоспособность товара. Понятно, что чем ниже этот уровень, тем при прочих равных условиях выше конкурентоспособность производимой продукции на рынке и, значит, предпочтительнее позиции ее изготовителя в соперничестве с другими производителями аналогичной продукции. И наоборот, более высокий уровень цены снижает ценовую конкурентоспособность товаров, сводя ее нередко к нулю. С учетом данных условий и формируется ценовая политика в борьбе за повышение конкурентоспособности производимых товаров.
Такая же картина просматривается и с выполнением условий поставок и платежей. Чем эти условия более гибкие, чем более они соответствуют интересам покупателей, тем предпочтительнее товар в конкурентном соперничестве с другими аналогичными товарами на рынке. В первую очередь это касается сроков и форм поставок товаров и предлагаемого продавцом разнообразия форм расчетов и платежей за осуществляемые поставки.
Также напрямую влияет на конкурентоспособность принимаемые на себя изготовителем товара гарантии и ответственность за выполнение обязательств по поставкам в установленные сроки товаров высокого качества и надежности.
Организационные условия приобретения и использования товара потребителями обеспечивают реальное выполнение коммерческих показателей его конкурентоспособности. К ним относятся:
ДОбеспечение максимально возможного приближения продавцов товара к покупателям, влияющего на снижение издержек обращения и, значит, на уровень его цены;
ДДоставка товара до мест потребления не только крупным оптом-транзитом, но и мелкими партиями через складские предприятия. В основе экономичной доставки товаров лежит умение грамотно пользоваться транспортными уставами, кодексами, правилами перевозок, транспортными тарифами и другими основополагающими документами в этой области;
ДРасширение послепродажного сервиса, оказываемого потребителям с гарантийным и послегарантийным обслуживанием. В настоящее время покупатель предъявляет продавцу товара обязательное требование: сервис должен обеспечить работоспособность товара в течение всего срока службы. Продавец со своей стороны всемерно способствует тому, чтобы ожидания покупателя оправдались, и поэтому организация сильной сервисной службы и ее эффективное функционирование является первоочередной заботой любой промышленной фирмы, желающей успешно выступить на рынке. Организация сервиса должна следовать основным правилам эффективного обслуживания потребителей. Для этого необходимы: 1) хорошо подготовленная стратегия, определяющая наиболее оптимальный уровень сервиса для каждого сегмента рынка; 2) умелое использование рекламы, доносящей до покупателя все преимущества сервиса и гарантирующей прочную связь клиента с покупателем; 3) четкая система поставки запчастей; 4) система правил вызова сотрудников сервисной службы к клиенту; 5) обучение персонала, связанное с доведением до каждого исполнителя стандартов обслуживания.
Сервис подразделяется на предпродажный и послепродажный, а последний - на гарантийный и послегарантийный.
Предпродажный сервис заключается в устранении неполадок, вызванных транспортировкой продукции, в приведении ее в рабочее состояние, опробовании, демонстрации покупателю изделия в работе и т.д. В период послегарантийного сервиса фирма-продавец ведет планово-предупредительные ремонты и капитальный ремонт, снабжает запасными частями, дает консультации по эффективному использованию техники. По желанию покупателя производятся модернизация проданной продукции и дополнительное обучение персонала. Задача послегарантийного ремонта - сократить простои оборудования, увеличить межремонтные сроки, повысить безопасность эксплуатации и в конечном счете завоевать устойчивое положение на рынке, добиться конкурентоспособности производимой продукции;
