Как видно из таблицы за 1990- 1992 гг. объем экспорта России сократился примерно в 2 раза. В 1993 году экспорт немного увеличился, но его структура продолжала ухудшаться. Импорт сократился еще в большей степени, чем экспорт. Структура импорта меняется. В значительной степени это связано с ликвидацией государственной монополии внешней торговли.
В связи с уменьшением как экспортных, так и импортных операций доля России в мировой торговле упала с 3% во второй половине 80-х годов до 1% в 1992 году.
Одна из серьезнейших проблем торгового баланса заключается в утечке капитала в различных формах. Это можно объяснить тем, что российским предприятиям-экспортерам разрешено оставлять до 50% валютной выручки. Потом эти предприятия размещают эти деньги в российских банках, которые, в свою очередь, открывают счета в зарубежных банках.
Если взять и суммировать различные формы утечки капиталов, значительная часть которого поддается только экспертной оценке, то составители платежного баланса называют цифру в 15-17 млрд. долларов за 1992 год. Надо заметить, что такие цифры характерны для стран, которые переживают социально-экономические и политические трудности. Как показывает мировой опыт, капитал частично возвращается в страну происхождения, после преодоления страной кризисной ситуации. Но в России пока этой тенденции не наблюдается. Выход из этого положения заключается в увеличении эффективности валютного и экспортного контроля, которые могут ограничить утечку капитала.
Валютно-редитные отношения России со странами СНГ имеют специфический характер, но постепенно начинают приобретать форму, характерной для мировой практики:
1. укрепляются таможенные режимы;
2. в расчетах используется конвертируемая валюта;
Ниже приведена таблица, показывающаяАКТИВНОЕ САЛЬДО ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РОССИИ СО СТРАНАМИ СНГ.

Украина- 295 Таджикистан- 24
Казахстан- 242 Армения- 22
Узбекистан- 163 Киргизия- 17
Белоруссия- 64 Молдавия- 12
Туркмения- 62

“Отток ресурсов по различным каналам в страны СНГ составил в 1992 году 1,8% ВНП России, поскольку она кредитует эти страны с целью сохранения хозяйственных отношений.”7
Валютная политика России.
Надо сказать, что одним из главных средств реализации валютной политики- валютное регулирование, то есть государственная регламентация валютных отношений, издание нормативных актов, оперативное руководство и валютный контроль со стороны соответствующих государственных органов, заключение международных валютных соглашений. Из традиционных форм валютной политики, известных мировой практике, в нашей стране применяются следующие:
“валютные ограничения;
регулирование режима валютного курса;
девизная политика в форме валютных интервенций;
управление золото-валютными резервами;
регулирование степени конвертируемости рубля.
Дисконтная политика, направленная на стабилизацию курса рубля в России, не применяется, поскольку валютные ограничения и тяжелое экономическое положение препятствуют свободному движению иностранного краткосрочного капитала.”8
Заключение.
Итак подведем итоги. Из всего выше сказанного можно узнать, что валюта капиталистических стран, в том числе и России, делится на обратимые, частично обратимые и необратимые.
Обратимыми называются валюты стран, полностью отменивших валютные ограничения как для нерезидентов, так и для резидентов. Эти валюты обмениваются на любую иностранную валюту.
Частично обратимые- это валюты стран, отменивших валютные ограничения не по всем валютным операциям. К частично обратимым валютам относятся валюты большинства западно-европейских стран, которые в декабре 1958 года отменили валютные ограничения для нерезидентов ( иностранные физические и юридические лица ).
К необратимым валютам относятся валюты стран, полностью сохраняющих валютные ограничения по всем валютным операциям.
Российский рубль скорее всего можно отнести к частично обратимой валюте, так как валютные ограничения в нашей стране еще существуют, а снять валютные ограничения будет означать гибель рубля из-за притока иностранного капитала. Валютные ограничения следует не снимать до тех пор, пока экономическая и политическая обстановка в нашей стране не стабилизируется и уровень инфляции, как фактор действующий на курс валюты, не будет минимальным. Эта задача не так уж и сложна, как считают специалисты, если правительство и другие органы правильно организуют валютную политику в России.

1


Похожую программу готовит сейчас Мировой банк, который в рамках новой схемы, скорее всего, будет действовать совместно с МВФ. По словам президента Мирового банка Джеймса Вулфенсона, в основе механизма кредитования кризисных стран будет лежать система экстренных займов, которые «будут выдаваться на пять лет и под высокую процентную ставку».
Капитальный контроль
Прошли времена, когда свободные трансграничные потоки капитала олицетворяли всеобщее процветание. Среди экономистов и политиков растет интерес к мерам, способным ограничить или смягчить болезненные нокдауны, которые наносит неожиданный уход горячих денег с рынков развивающихся стран.
Контроль за движением капитала – отнюдь не новая идея. Он был нормой по всему миру вплоть до конца 70-х годов. Во Франции и Италии он существовал до конца 80-х. Китай и Индия используют капитальный контроль до сих пор. Наиболее известна история контроля за движением капитала в Чили, введенного после банковского кризиса 80-х годов. Малайзия ввела ряд решительных мер по реанимации контроля за движением капитала в сентябре 1998 года.
Капитальный контроль развязывает правительству руки в проведении экономической политики, соответствующей текущим внутренним интересам страны, без оглядки на реакцию иностранных инвесторов. Так, жесткие капитальные ограничения и ограниченная конвертируемость китайского юаня позволяют властям весь последний год проводить политику снижения процентных ставок для стимулирования экономического роста без негативных эффектов в виде оттока спекулятивного капитала из страны. Китайский юань – одна из немногих в развивающемся мире валют, избежавших панической девальвации за полтора года азиатского кризиса. Кроме того, любую реструктуризацию финансового сектора удобнее проводить в стабильной обстановке, когда потоки капитала внутрь и извне страны находятся под контролем.
Возможность осуществления контроля за капитальными операциями предусматривается не только уставом МВФ, но и документами ОСЭР, сообщества наиболее экономически продвинутых стран. Кроме того, некоторые формы госконтроля присутствуют в банковском регулировании или налоговом праве многих стран.
Мнения отечественных ученых, предпринимателей и политиков по поводуфинансового кризиса
Одним из первых было опубликовано открытое письмо ученых Отделения экономики РАН Президенту, Федеральному Собранию и Правительству РФ. В нем ученые предлагают следующие меры, направленные на стабилизацию валютного рынка страны:
Главная идея – сокращение оттока валютных средств из страны и их мобилизация для обеспечения валютной платежеспособности государства.
2.Ввести обязательную 100-процентную продажу валютной выручки Центральному банку на период стабилизации валютного рынка.
Ужесточить порядок использования иностранной валюты. Она должна продаваться в первую очередь под импортные контракты и обязательства по погашению задолженности.
Существенно ограничить число коммерческих банков, имеющих право осуществлять валютные операции.
4.Правительству и Центральному банку РФ (как основному органу валютного контроля) сократить сроки обязательной репатриации валютной выручки по экспорту (за исключением высокотехнологичной продукции) и погашения авансов по импорту, провести другие меры по ужесточению валютного контроля.
6.С целью сохранения конвертируемости рубля по текущим операциям временно скорректировать технологию торговли валютой в торговой системе ММВБ и обеспечить дополнительные ограничения на заявки по покупке валюты.
8.С целью сокращения налично-долларового оборота и пополнения валютных ресурсов государства разместить государственные валютный заем у населения. Для увеличения привлекательности такого займа решить вопрос о легализации доходов населения через этот заем без каких-либо ограничений на сумму вложений. Освободить доходы по данному займу от налогов.
10.Восстановить институт спецэкспортеров по стратегическим товарам. Централизовать валютные потоки и счета по торговле стратегическими товарами в уполномоченных государственных банках, прежде всего во Внешторгбанке.
Под этим письмом подписались: академики Львов Д.С., Абалкин Л.И., Богомолов О.Т., Макаров В.Л., Некипелов А.Д., Петраков Н.Я. и др.

Важным вопросом эффективного функционирования финансовой системы, по мнению директора Центра изучения конъюнктуры цен и рынка (ЦЕНАКОР) В.Шпрыгина, является определение валютного паритета рубля. Рубль должен быть конвертируемой валютой. Однако в настоящее время существуют резкие различия между региональными экономиками в стране, неразвиты рыночные отношения. Поэтому говорить о свободной конвертируемости рубля в таких условиях преждевременно.
По данным ЦЕНАКОР, до финансового кризиса рыночный курс доллара в зависимости от региона колебался по отношению к рублевой массе как 1:3,5. Резкие различия в дифференциации цены доллара наблюдались и на товарных рынках. По непродовольственным товарам длительного пользования на 1 июня с.г. соотношение доллара к рублю составляло 1:23 при обменном курсе 1:6, что делало выгодным их импорт в Россию, а по продукции машиностроения и основным продовольственным товарам (без мясной продукции) - 1:4.
Проведенные ЦЕНАКОР оценки доллара по сопоставимым потребительским корзинам (включающим основные продовольственные товары, стоимость проживания и оплату коммунальных услуг) показали, что цена доллара в июне с.г. составляла в Москве 5,3 рубля, в Черноземной полосе России – 3,2 рубля, в Воркуте 14 рублей при официальном курсе в 6 рублей.
Приведенные оценки доллара в определенной степени носят условный характер и не претендуют на истину последней инстанции. Но, по мнению В.Шпрыгина, они дают достаточно оснований для следующих выводов:
2.Складывающийся на рынках курс доллара более 10 рублей является завышенным.
4.Доллар в России стал товаром, цена которого подвержена конъюнктурным колебаниям спроса и предложения, часто носящим спекулятивный характер и не отражающим реальные изменения в реальной экономике.В связи с этим доллар в настоящее время не может выступать объектом жесткой привязки рубля. Его курс должен корректироваться государством.
6.Стоимостное содержание рубля должно определяться стоимостью произведенной в стране товарной массы, то есть реальным состоянием цен российской экономики.
Проводимая в последние годы политика либерализации цен привела к полному отрыву ценовых пропорций от их основы – общественно необходимых затрат труда, что создает неверные стоимостные ориентиры в развитии отраслей.

Мы – банкроты? Именно такой тезис высказывает директор института экономики РАН, академик Л. Абалкин. Он следующим образом комментирует свою мысль.
Долларизация экономики вызывает тревогу более серьезную, чем это может показаться на первый взгляд.
Существует стандарт, предусмотренный известными европейскими Маастрихтскими соглашениями: если объем долга превышает 60 процентов годового ВВП, то страна является банкротом.
Данные об объеме ВВП за первое полугодие – 2180 млрд. рублей. Объем внешнего долга оценивается в 140 млрд. долларов. В оценке по курсу рубля 1 к 6, долг – 840 млрд. рублей. Если принять совокупный ВВП России за 2400 млрд. рублей, то внешний долг составит порядка 35 процентов. А если курс 1 к 20, то те же 140 млрд. долларов равняются уже 100 процентам. Этот пересчет не имеет под собой каких-либо серьезных экономических причин. Долларизация ставит Россию в положение страны, утратившей независимость в разработке экономической политики.

Во многих публикациях, появившихся после августовского обвала финансовых рынков, припоминается в этой связи «золотой» червонец первых лет советского НЭПа. Этот экономический инструмент позволил тогда покончить с финансовым хаосом, унаследованным страной от военного коммунизма и гражданской войны.
В чем, собственно, заключается задача? Надо предложить взамен доллара такое средство сбережения, которое бы вызвало доверие и в то же время позволяло использовать отложенные средства для инвестиций в промышленность. Как раз для этих целей лучше всего и подошел бы червонец – уже не советский, не совсем «золотой». Словом, российский червонец.

Но при соблюдении ряда обязательных условий:
2.Прежде всего, такой червонец должен быть обеспечен совокупностью драгоценных металлов – золотом, палладием, платиной. «Привязать» его одновременно к нескольким металлам нужно затем, чтобы увеличить мощность эмиссии и сделать новую валюту более стабильной. Золото по мере увеличения его мировой добычи дешевеет, но платина и палладий, применение которых в технике XXI века расширяется, становятся дороже;
4.Золотой номинал может быть обозначен на банкноте с высокой степенью защиты и в специальном банковском счете. Но для тех, кто не раз обжигался и на вкладах Сбербанка, и на «мавродиевках», можно выпустить и монеты, только такие, чтоб их номинал соответствовал реальной стоимости.
Встав между рублем и СКВ, российский червонец примет на себя всю тяжесть внешнеторговых отношений страны, оградив домашний рубль от капризов погоды на валютной бирже.
Представляется логичным определить для него три (и только три) сферы применения:
2.Покупка и продажа свободно конвертируемой валюты;
4.Операции с драгоценными металлами (и банк, и юридическое лицо, и любой гражданин могут их купить только за червонец);
6.Обслуживание внешнеторговых операций – таможенные пошлины платятся только в червонцах.

1

Заключение

Международная валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется взаимный платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. Ее возникновение и последующая эволюция отражают объективное развитие процессов интернационализации капитала, требующих адекватных условий в международной денежной сфере. Основными конструктивными элементами МВС являются мировой денежный товар и международная ликвидность, валютный курс, валютные рынки, международные валютно-финансовые организации и межгосударственные договоренности. Последовательно существовали и сменяли друг друга три мировые валютные системы.
Основной категорией в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях является валютный курс.
Валютный курс – стоимость одной валюты, выраженная в другой валюте. Валютный курс отражает динамику всех основных макроэкономических показателей: цены в различных странах, экономический рост и др. Он аккумулирует информацию о происходящих экономических и политических изменениях, как в настоящем, так и в будущем. Кроме того, сам валютный курс активно влияет на характер развития этих процессов.
В современных условиях валютный курс формируется, как обычная цена, под воздействием спроса и предложения. В результате взаимодействия спроса и предложения формируется равновесный рыночный курс валют. Размер спроса на иностранную валюту определяется потребностями страны в импорте товаров и услуг; расходами туристов данной страны, выезжающих в иностранное государство; спросом на иностранные финансовые активы; спросом на иностранную валюту в связи с намерениями резидентов осуществлять инвестиционные проекты за рубежом. Размер предложения иностранной валюты определяется: спросом резидентов иностранного государства на валюту данного государства; спросом иностранных туристов на товары и услуги в данном государстве; спросом иностранных инвесторов на активы, выраженные в национальной валюте данного государства; спросом на национальную валюту в связи с намерениями нерезидентов осуществлять инвестиционные проекты в данном государстве.
При прочих равных условиях уровень инфляции в стране обратно пропорционально влияет на величину курса национальной валюты.
Изменение процентных ставок влияет на валютный курс двояким образом. Их увеличение внутри страны приводит к повышению курса национальной валюты в краткосрочном периоде, а в долгосрочном – к понижению курса национальной валюты.
Конъюнктурные факторы могут значительно изменять величину курса национальной валюты, но только в краткосрочных интервалах времени. К ним относятся колебания деловой активности в стране, прогнозы, валютные спекуляции и кризисы.
Мерами государственного воздействия на величину валютного курса являются: валютные интервенции; дисконтная политика; протекционистские меры. Наиболее действенным методом выступают валютные интервенции – операции центральных банков на валютных рынках по купле продаже национальной денежной единицы против основных ведущих валют мира.
Манипулирование с валютным курсом может оказать существенное влияние на внешнеторговые операции в стране. Так, заниженный курс национальной валюты выгоден экспортерам, а завышенный курс удешевляет импорт.

Страница: 3 из 3      <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу: скачать реферат | 1 2 3

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка