РефератБар.ру: | Главная | Карта сайта | Справка
Анализ деятельности ООО "МВП Инсофт". Реферат.

Разделы: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Заказать реферат, диплом

Полнотекстовый поиск:




     Страница: 2 из 4
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 






Показатель наличия собственных оборотных средств характеризует долю собственного капитала, направленного на финансирование оборотных средств.
Исходя из результатов расчетов видно, что как в предшествующем, так и в анализируемом периоде наличие собственных оборотных средств отрицательно ( -183 и -322 тыс. руб. соответственно). Это означает, что собственные средства не направлялись на финансирование оборотных активов, что является грубым нарушением финансовой дисциплины в силу того, что финансирование оборотных средств производилось за счет недопустимых источников финансирования (заемных средств). Следствием этого является недостаток собственных оборотных средств, причем в сумме, превышающей наличие собственных источников финансирования.
Таким образом, на предприятии наблюдается нарушение финансовой дисциплины в части финансирования оборотных средств, поскольку в результате того, что собственные средства на их финансирование не направлялись, образовались значительные размеры иммобилизации оборотных средств.


2.5. Анализ ликвидности и платежеспособности
Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности(Таблица 5)




Группы средств и обязательств по степени срочности
Покрытие (А)
Сумма обя-зательств(П)
Разность


На на-чало периода
На конец периода
На на-чало периода
На конец периода
Излишек
Недостаток


На нач. пер.
На кон. Пер.
На нач. пер.
На кон. пер.

I группа
-
-
418
55
-
-
418
55

II группа
391
872
56
1139
335
-
-
267

III группа
-
-
-
-
-
-
-
-

IV группа
296
435
113
113
183
322
-
-



Расчет и динамика показателей ликвидности(Таблица 6)


Показатели
Базовый пер.
Отчет. пер.
Изменение


+ / -
%


1. Быстрореализуемые активы


-
-
-
-


2. Активы средней реализуемости


391
872
481
123,02


3. Итого


391
872
481
123,02


4. Медленно реализуемые активы


-
-
-
-


5. Всего ликвидных средств – текущие активы


391
872
481
123,02


6. Краткосрочные обязательства – текущие пассивы


574


1194
620
108,01


7. Коэффициент абсолютной ликвидности


-
-
-
-


8. Коэффициент быстрой ликвидности


0,68
0,73
0,05
7,35


9. Коэффициент покрытия баланса


0,68
0,73
0,05
7,35


10. Неликвидные активы


113
113
0
0


11. Соотношение ликвидных и неликвидных активов


3,46
10,57
7,11
205,49




Показатели ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)
Кал
=(денежные средства+ценные бумаги)/краткосрочные обязательства;
Кал1
=184/574=32,06%
Кал2
=872/1194=73,03%.
Данные значения коэффициента абсолютной ликвидности являются приемлемыми для предприятия, так как, несмотря на то, что предприятие не сможет немедленно погасить все свои обязательства, такая необходимость вряд ли возникнет, а нормативное значение данного коэффициента составляет 20-25%.
2. Коэффициент покрытия (срочной ликвидности) (Кп)
Кп
=(денежные средства+ценные бумаги+дебиторская задолженность)/
/краткосрочные обязательства;
Кп1
=391/574=68,12%
Кп2
=872/1194=73,03%
Если в базисном периоде значение коэффициента покрытия было чуть менее 70%, то в отчетном периоде это значение соответствует рекомендуемому (70-80%). Таким образом наблюдается постепенное повышение коэффициента покрытия, что объясняется большим увеличением доли стоимости текущих активов по сравнению со снижением доли стоимости краткосрочных обязательств в структуре баланса.
3. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
Ктл
=оборотные (мобилизованные) средства/краткосрочные обязательства;
В данном случае коэффициент текущей ликвидности равен коэффициенту покрытия, так как в структуре оборотных средств отсутствуют запасы, НДС и краткосрочные финансовые вложения.
Значение коэффициента является неудовлетворительным как в предшествующем, так и в анализируемом периоде, что обусловлено высоким удельным весом краткосрочных обязательств в структуре баланса и низкой стоимостью текущих активов.
4. Коэффициент динамики собственных оборотных средств (Кдсо)
Кдсо
=собственные оборотные средства за отчетный период/собственные оборотные средства за базисный период;
Кдсо
= -322/-183=175,96
Данное значение коэффициента свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении предприятия, так как указывает не только на осуществлении текущей деятельности предприятия в анализируемом периоде за счет заемных средств, но и на усиление данной тенденции в отчетном периоде.


2.6. Анализ финансовой устойчивости (Таблица 7)


Показатели
Базовый пер.
Отчет. пер.
Изменение


+ / -
%


1. Всего источников формирования имущества


687
1307
620
90,25


2. Источники собственных средств


113
113
0
0


3. Собственные оборотные средства


-183
-322
-139
75,96


4. Стоимость основных средств и внеоборотных активов


296
435
139
46,96


5. Стоимость запасов и затрат


0
0
-
-


6. Стоимость всех оборотных средств


391
872
481
123,02


7. Коэффициент концентрации собственного капитала


0,16
0,09
-0,07
-43,75


8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала


0,84
0,91
0,07
8,33


9. Коэффициент финансовой зависимости


6,08
11,57
5,49
90,3


10. Коэффициент структуры долгосрочных вложений


0
0
-
-


11. Коэффициенты финансовой независимости:
а) общий (коэффициент автономии)


0,16
0,09
-0,07
-43,75

б) в части формирования запасов и затрат


-
-
-
-

в) в части формирования оборотных средств


-0,47
-0,37
0,1
-21,28


12. Коэффициенты финансовой устойчивости:
а) коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств


0,2
0,09
-0,11
-55,0

б) коэффициент структуры привлеченного капитала


0
0
-
-


13. Коэффициент маневренности


-1,62
-2,85
-1,23
75,93

Показатели финансовой устойчивости
1. Коэффициент маневренности (Км)
Км
=оборотный капитал/(источники собственных средств+долгосрочные обязательства);
Км1
=-183/(113+0)= -161,95%
Км2
= -322/(113+0)= -284,96%.
Отрицательное значение коэффициента в базисном и анализируемом периодах говорит не только о плохой финансовой устойчивости, но и о том, что средства были вложены в болеетрудноликвидные активы (а именно в основные средства), в то время как оборотный капитал формировался за счет заемных средств.
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косо)
Косо
=наличие собственных оборотных средств/сумма всех оборотных средств;
Косо1
=-183/391= - 46,80%
Косо2
= -322/872= -36,93%.
Подобные значения данного коэффициента свидетельствуют о том, что почти половина оборотных средств предприятия не может быть профинансирована за счет собственных средств.
3. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (Кра)
Кра
=остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов/стоимость имущества предприятия;
Кра1
=296/687=43,09%
Кра2
=435/1307=33,28%.
Наблюдаемое падение данного коэффициента свидетельствует о снижении производительного потенциала предприятия. Его значение остается ниже нормативного (0,5), что говорит о недостаточности данного потенциала для успешной финансовой деятельности предприятия.



2.7. Анализ деловой активности (Таблица 8)


Показатели
Базовый пер.
Отчет. пер.
Изменение


+ / -
%


1. Выручка


8977
10946
2147
24,4


2. Среднегодовая стоимость оборотных средств – всегов том числе:


391
872
481
123,02


·запасов и затрат


0
0
-
-


·дебиторской задолженности


207
0
-207
-100


·кредиторской задолженности


418
55
-363
-86,84


3. Среднегодовая стоимость основных фондов – всего


296
435
139
46,96


4. Среднегодовой размер авансированного капиталав том числе:


687
1307
620
90,25


·собственного капитала


113
113
0
0


·функционирующего капитала


-183
-322
-139
75,96


·перманентного капитала


113
113
0
0


5. Прибыль балансовая


69
308
239
346,38


·от основной деятельности


495
627
132
26,67


·остающаяся в распоряжении хозяйства


-
-
-
-


6. Продолжительность оборота:а) материальных запасов


0
0
-
-

б) дебиторской задолженности


8,47
0
-8,47
-100

в) кредиторской задолженности


18,11
1,92
-16,19
-89,4

г) операционного цикла


8,47
0
-
-

д) финансового цикла


-9,64
-1,92
7,72
-80,08


7. Коэффициент оборачиваемости авансированного капитала


12,81
8,37
-4,44
-34,66


·оборотных средств


22,5
12,55
-9,95
-44,22


·основных фондов


29,73
25,16
-4,57
-15,37


·собственного капитала


77,87
96,16
19,0
24,4


8. Коэффициент загрузки:
·оборотных средств


0,04
0,08
0,04
100


·основных средств


0,03
0,04
0,01
33,33


9. Рентабельность (%):
·продаж


5,58
5,73
0,15
2,69


·основной деятельности


5,91
6,08
0,17
2,88


·авансированного капитала


10,04
23,57
13,53
134,76


·собственного капитала


61,06
272,57
211,51
346,4


·функционирующего капитала


-37,7
-95,65
-57,95
153,71


·перманентного капитала


61,06
272,57
211,51
346,4



2.8. Анализ эффективности использования имущества


     Страница: 2 из 4
     <-- предыдущая следующая -->

Перейти на страницу:
скачать реферат | 1 2 3 4 

© 2007 ReferatBar.RU - Главная | Карта сайта | Справка